Serie KAM 2.1: ¿Cómo redactar una Cuestión Clave? - De-construcción 1/2

Estimado Lector,

Vamos a abordar la redacción de las KAM en dos entradas, en esta primera entrada vamos a intentar entender la construcción de una Cuestión Clave de auditoría, antes de entrar en otras cuestiones sobre su redacción.

Para lograr este primer objetivo te propongo el siguiente ejercicio a partir de una cuestión clave de auditoría de Telefónica 2018, te indico los requerimientos que se aplican y lo que te propongo es que los leas a partir de la aplicación, sería un camino inverso que nos permite ver como la norma construye la cuestión clave.

Esto hará la lectura de la norma menos tediosa y la comprensión mas profunda, sólo así podremos avanzar al segundo paso del estudio, que será la siguiente entrada.

Y sí, en esta entrada lo más importante es tu trabajo de "lectura sincronizada" y no mis orientaciones que son la parte fácil ;)

A continuación vamos a referirnos en todo momento a Cuestiones Clave de Auditoría obviando el carácter dual del caso español que explicamos al final en el Anexo.

Rojo - Texto Común
Azul - Descripción del riesgo
Morado - Respuesta al riesgo valorado

CASO 1 Cuestión Clave de Telefónica 2018

Cuestiones Clave de Auditoría (R11;A31)

Las cuestiones clave de auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad (R11a) en nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas del periodo actual (A33). Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre estas, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. (R11b)

Valoración de los fondos de comercio (Subtítulo-A32) (artículo 10.2.c.RUE)

Una parte relevante del activo del Grupo Telefónica son los fondos de comercio surgidos como consecuencia de las distintas combinaciones de negocios realizadas en los países en donde el grupo opera. A 31 de diciembre de 2018, tal y como se detalla en la nota 7 (R13) el valor de los fondos de comercio asciende a 25.748 millones de euros. (A40 - Porque es una CCA- No mera repetición, A42)

Para determinar si existe deterioro en sus fondos de comercio, la dirección realiza una evaluación con carácter anual o cuando se producen cambios en circunstancias o eventos que indiquen que el valor contable pudiera no ser integramente recuperable. (A41a)

Según se describe en las notas 3.c) y 3.m) (R13), la determinación del valor recuperable se realiza mediante el cálculo del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las que se asocian los fondos de comercio, basado en los planes estratégico aprobados por el consejo de administración. Se trata de un área relevante de nuestra auditoría ya que estamos ante un cálculo complejo que requiere del uso de un alto grado de juicio en la estimación de hipótesis clave, tales como el crecimiento de ingresos, la evolución del margen operativo, el ratio de inversiones a largo plazo, la tasa de descuento y la tasa de crecimiento terminal. Estas hipótesis pueden verse afectadas significativamente por la evolución futura del entorno macroeconómico, competitivo regulatorio y tecnológico en cada uno de los países en los que el Grupo Telefónica opera. (A41a, A45)

Tal como se describe en la nota 7 (R13), en el ejercicio se ha registrado un deterioro por importe de 350 millones de euros sobre el fondo de comercio correspondiente a la unidad generadora de efectivo de México (A44), como consecuencia del empeoramiento de las condiciones macroeconómicas acontecidas en dicho país, agravadas por factores específicos de mercado y competencia en el mercado local. (A41)

Tal y como se describe en la nota 7 (R13), el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo correspondiente a Argentina presenta un mayor riesgo de deterioro del fondo de comercio asignado a la misma ante variaciones de las hipótesis clave. (A41)

Modo en el que se ha tratado en la auditoría (artículo 10.2.c.RUE)

Hemos realizado procedimientos de auditoría, con la colaboración de nuestros expertos en valoraciones (A49), sobre el proceso llevado a cabo por los administradores y la dirección para determinar el valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo a las que se asocian los fondos de comercio, entre los que se incluyen: (R13b y A46)

• Entendimiento del control, análisis y comprobación de los controles relevantes sobre el proceso de evaluación de deterioro de los fondos de comercio para determinar el valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo.
• Comprobación de la consistencia de los datos utilizados en el cálculo del valor en uso con los planes estratégicos aprobados por el consejo de administración.
• Análisis del grado de cumplimiento respecto del plan estratégico aprobado en el ejercicio anterior  (A48, A50). 
• Evaluación de las hipótesis clave utilizadas para la determinación del valor recuperable, cuestionando su razonabilidad y coherencia, para lo cual hemos efectuado pruebas de contraste de hipótesis clave según información de mercado.
• Evaluación de la razonabilidad de los análisis de sensibilidad definidos por la dirección del grupo Telefónica.
• Comprobación de los desgloses incluidos en las cuentas anuales consolidadas de acuerdo a la normativa aplicable.

En base a los procedimientos realizados, consideramos que la evaluación efectuada por la dirección es razonable (A47), su estimación de las hipótesis clave se encuentra dentro de un rango razonable, y sus conclusiones sobre la valoración de los fondos de comercio concuerdan con la información contenida en las cuentas anuales consolidadas adjuntas. (Breve conclusión-A46, A51)

Anexo: Normativa, Definición y Particularidades del caso español

Normativa

• Normativa Mercantil
• Normas Técnicas de Auditoría
• Ejemplos de informes de auditoría

Las referencias al apartado A46 dice "puede" por lo que en lo que no esté obligado por el RUE o un requerimiento de la NIA-ES 701 será voluntario.

Todas las menciones a requerimientos y apartados de la guía de aplicación se refieren a la NIA-ES 701.

Definición

Las cuestiones clave de auditoría son aquellas cuestiones que, según el juicio profesional del auditor, han sido de la mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros del periodo actual. Las cuestiones clave de la auditoría se seleccionan entre las cuestiones comunicadas a los responsables del gobierno de la entidad. (R8 NIA-ES 701)

Particularidades del caso español

En España tenemos la particularidad de que el sistema es dual, de tal manera que existe obligación de incluir la sección en Entidades designadas reglamentariamente como de interés público (EIP), obligación recogida en el artículo 10.2.c) del RUE que serán las Cuestiones Clave de Auditoría (CCA).

Y existe también obligación de incluir la sección en Entidades no designadas reglamentariamente como de interés público (NO EIP), obligación recogida en el artículo 5.1.c) del la LAC 2015 que serán los Aspectos más relevantes de la auditoría (AMRA).

Dicho esto debe quedar claro que hay obligación de incluir la sección pero no hay obligación de que esta sección incluya un AMRA o una CCA siempre.

Recibe un cordial saludo.
Ignacio Aguilar.
Preparador examen ROAC.